Milano – Un’operazione che potrebbe valere oltre mezzo miliardo di euro. E sollecitare l’interesse dei fondi di private equity attivi nel retail. Secondo Milano Finanza, la catena Acqua & Sapone sarebbe pronta alla vendita. Le otto società azioniste del drugstore (Gottardo, Leto, Logimer, Quamar Distribuzione, Cesar, Reale Commerciale, Vaccaro Distribuzione Merci e Gruppo Servizi Distribuzione Associati) avrebbero infatti deciso di avviare un processo di valorizzazione degli asset. Per gestire l’operazione, spiega il quotidiano, sarebbe stato contattato l’advisor Mediobanca. “Che sta definendo i parametri dell’asta, per arrivare poi all’invio dell’information memorandum e all’apertura della due diligence”. Fondata nel 1992 come Cedas (azienda consortile), e divenuta poi Acqua & Sapone nel 2009, la catena conta oggi oltre 750 punti vendita distribuiti in tutte le regioni italiane. “Il dossier ha un valore importante”, fa presente Milano Finanza, “se si parametra l’enterprise value ai dati di bilancio. Che registrano un giro d’affari consolidato di 844 milioni e un margine operativo lordo di 50 milioni”. Per questi motivi le offerte potrebbero superare abbondantemente il mezzo miliardo.